Le cours du Bitcoin a officiellement mis fin à son marché baissier cyclique le 1er juillet dernier, en touchant un point bas à 57 750 dollars. Une étape majeure qui ouvre la voie à un potentiel retournement haussier. Mais comment analyser sérieusement la situation pour confirmer cette tendance ? Selon l’analyste Vincent Ganne, la clé se cache dans la combinaison de trois indicateurs : le cours spot, le contrat future du CME et surtout l’ETF Bitcoin de BlackRock (IBIT).
Pourquoi combiner trois sources d’analyse pour le Bitcoin ?
Pour un investisseur, se baser uniquement sur le graphique du prix spot du Bitcoin (le prix immédiat acheté sur les plateformes) peut s’avérer insuffisant. Ce prix reflète avant tout le sentiment des traders particuliers sur les exchanges, mais il ignore une partie importante du marché : celui des investisseurs institutionnels.
C’est justement là qu’interviennent les deux autres instruments :
- Le contrat future BTC du CME : il s’agit du produit dérivé (un contrat par lequel on parie sur le prix futur sans détenir l’actif) le plus traded au monde sur le Bitcoin. Il reflète l’activité des traders professionnels et institutionnels américains.
- L’ETF IBIT de BlackRock : lancé en janvier 2024, ce fonds coté permet d’investir dans le Bitcoin sans détenir directement la cryptomonnaie. C’est aujourd’hui le reflet le plus direct de la demande institutionnelle.
En combinant ces trois sources, on obtient ce que les analystes appellent un « flux d’ordre global agrégé » : la pression d’achat et de vente cumulée sur l’ensemble du marché, qu’elle vienne des particuliers ou des institutions.
L’ETF IBIT de BlackRock : un indicateur unique en son genre
L’arrivée de l’ETF Bitcoin de BlackRock a profondément changé la donne. Pour la première fois dans l’histoire du Bitcoin, un véhicule d’investissement réglementé permet aux plus grands gestionnaires d’actifs, fonds de pension et family offices d’exposer leurs clients au BTC en toute simplicité.
Quelques chiffres parlent d’eux-mêmes :
- L’IBIT a franchi le seuil des 30 milliards de dollars d’actifs sous gestion en moins d’un an, un record historique pour un ETF.
- Les flux quotidiens (les entrées et sorties de capitaux) dans l’IBIT servent désormais de baromètre pour mesurer l’appétit des institutionnels.
Selon Vincent Ganne, l’IBIT représente « l’indicateur le plus pertinent pour anticiper un mouvement de fond ». En clair : quand les flux de capitaux vers l’IBIT deviennent massivement positifs, c’est souvent le signe qu’un véritable marché haussier se prépare.
Que montre l’analyse technique actuelle ?
Le prix spot du Bitcoin : une structure haussière en formation
Depuis le point bas du 1er juillet, le Bitcoin a entamé une reprise progressive. On observe la formation d’une structure de creux ascendants, c’est-à-dire que chaque point bas du prix est plus haut que le précédent. C’est typiquement le signal technique d’un retournement de tendance. La zone des 57 000 à 60 000 dollars agit désormais comme un support majeur (un niveau de prix où la demande est assez forte pour empêcher le prix de tomber plus bas).
Le contrat future CME : confirmation institutionnelle
Sur le CME, on observe également une base solide avec un open interest (le nombre total de contrats ouverts sur le marché) en hausse. Cela indique que les institutionnels prennent position, anticipant une hausse à moyen terme. La convergence entre le spot et les futures renforce la crédibilité du signal haussier.
L’ETF IBIT : le catalyseur décisif
C’est probablement sur l’IBIT que se joue la suite. Si les flux entrants continuent de s’accélérer, ils pourraient agir comme un véritable aimant à liquidité, propulsant le Bitcoin vers de nouveaux sommets. À l’inverse, un reflux prolongé des capitaux serait un signal d’alerte.
Comment investir intelligemment dans cette nouvelle phase ?
Pour profiter du potentiel retournement haussier du Bitcoin, plusieurs options s’offrent à vous :
1. Acheter du Bitcoin directement sur une plateforme d’échange réputée comme Kraken, l’une des références mondiales, ou encore Bitvavo, particulièrement populaire en Europe.
2. Sécuriser ses avoirs dans un portefeuille hardware (un portefeuille physique qui stocke vos clés privées hors-ligne) comme Ledger, indispensable pour protéger vos actifs contre les piratages.
3. Suivre les flux de l’ETF IBIT via les données publiques de BlackRock ou des sites spécialisés comme Coinglass.
Conclusion : un cocktail haussier en préparation ?
L’analyse combinée du prix spot du Bitcoin, des contrats futures du CME et surtout de l’ETF IBIT de BlackRock dessine un tableau encourageant. La fin du marché baissier cyclique le 1er juillet semble se confirmer, et les indicateurs pointent vers une reprise durable. Toutefois, la prudence reste de mise : aucun retournement de marché n’est jamais garanti. Utilisez des plateformes fiables, sécurisez vos cryptos dans un portefeuille hardware comme Ledger, et restez attentif aux flux de l’IBIT pour ajuster votre stratégie. Le cycle haussier pourrait bien être en marche.
